《關于規范上市公司對外擔保行為的通知》主要內容分析

2005年11月14日，證監會、銀監會聯合發布《關于規范上市公司對外擔保行為的通知》（證監發[2005]120號，以下簡稱“120號文件”）。這是近幾年來發布的若干個涉及上市公司對外擔保問題的文件中的最新者。該文件將于2006年1月1日起與新修訂的《公司法》、《證券法》同步施行。該文件對證監會以前發布的一系列涉及上市公司擔保的規定作出了部分修改，以便與新《公司法》所確立的原則保持一致，也是《國務院批轉證監會關于提高上市公司質量意見的通知》（國發[2005]34號）中有關規定的細化，同時適應近幾年來形勢的變化。為配合新《公司法》、《證券法》的實施，近期內證監會和其他監管部門可能還將對原先發布的一些涉及上市公司的其他規定作出相應修改。

一、新修訂的《公司法》中涉及公司對外擔保的規定

新修訂的《公司法》關于公司對外擔保的規定較原《公司法》詳盡得多。原《公司法》只是規定“董事、經理不得以公司資產為本公司的股東或者其他個人債務提供擔?！保ㄒ姷?0條），而新《公司法》吸收了近幾年來證監會等部門發布的一些規定，將其細化為以下條款：

第十六條公司向其他企業投資或者為他人提供擔保，按照公司章程的規定由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對投資或者擔保的總額及單項投資或者擔保的數額有限額規定的，不得超過規定的限額。公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經股東會或