期貨從業資格考試必考計算題

1.

有關期轉現的計算

首先，期轉現通過“平倉價”（一般題目會告知雙方的“建倉

價”）在期貨市場對沖平倉。此過程中，買方及賣方（交易可

不是在這二者之間進行的哦?。a生一定的盈虧。

第二步，雙方以“交收價”進行現貨市場內的現貨交易。

最終，買方的

(

實際

)

購入價

=

交收價

-

期貨市場盈虧

---

在期轉現

方式下；

賣方的

(

實際

)

銷售價

=

交收價

+

期貨市場盈虧

---

在期轉現方式

下；

另外，在到期交割中，賣方還存在一個“交割和利息等費用”

的計算，即，對于賣方來說，如果“到期交割”，那么他的銷

售成本為：

實際銷售成本

=

建倉價

-

交割成本

---

在到期交割方式

下；

而買方則不存在交割成本。

2.

有關期貨買賣盈虧及持倉盈虧的計算

細心一些，分清當日盈虧與當日開倉或當日持倉盈虧的關系：

當日盈虧

=

平倉盈虧

+

持倉盈虧

=

平歷史倉盈虧

+

平當日倉盈虧

+

歷史

持倉盈虧

+

當日開倉持倉盈虧

3.

有關基差交易的計算

A

弄清楚基差交易的定義；

B

買方叫價方式一般與賣期保值配合；賣方叫價方式一般與買

期保值配合；

C

最終的盈虧計算可用基差方式表示、演算。

4.

將來值、現值的計算：將來值

=

現值

*

（

1+

年利率

*

年數）